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銀行的流動性風險與績效之關係—跨國之實證分析 = Bank Liquid...

國立高雄大學金融管理學系碩士班

銀行的流動性風險與績效之關係—跨國之實證分析 = Bank Liquidity Risk and Performance: A Cross-Country Analysis

紀錄類型:	書目-語言資料,印刷品 : 單行本
並列題名:	Bank Liquidity Risk and Performance: A Cross-Country Analysis
作者:	葉顓儀,
其他團體作者:	國立高雄大學
出版地:	[高雄市]
出版者:	撰者;
出版年:	2009[民98]
面頁冊數:	7, 92面圖，表 : 30公分;
標題:	固定效果
標題:	Financial System
電子資源:	http://handle.ncl.edu.tw/11296/ndltd/31947378111762944991
附註:	參考書目：面54-60
附註:	指導教授：陳怡凱、高蘭芬
摘要註:	使用1994-2006年12個已開發國家商業銀行的橫縱資料，本研究的主要目的為使用其他非流動比率的方法來衡量銀行的流動性風險，並且探討銀行流動性風險的成因(流動性風險成因模型)。此外，我們藉由固定效果迴歸來估計流動性風險成因模型。不僅如此，本研究進一步探討銀行的流動性風險與績效之間的關係(銀行的流動性風險與績效之關係模型)。且本研究將流動性風險視為銀行績效的內生性決定因素。因此，我們利用工具變數迴歸且使用兩階段最小平方法來估計銀行的流動性風險與績效之關係模型。實證結果發現流動性風險為銀行績效的內生性決定因素。且流動性風險的成因包含資產的流動性、對外融資依賴度的要素，政府監管要素與總體經濟條件。此外，本研究也發現流動性風險較大的銀行會因為有較高的融資成本，因而降低了獲利。但是流動性風險對於銀行的淨利息邊際卻存在著流動性溢酬。此外，本研究將樣本國家區分為以銀行為基礎或以金融市場為基礎的金融體系。實證結果發現，以金融市場為基礎的金融體系之下，流動性風險會降低銀行的績效。然而，以銀行為基礎的金融體系之下，流動性風險對於銀行的績效則不存在影響性。 The aim of this study is to employ alternative liquidity risk measures besides liquidity ratio, and to investigate the causes of liquidity risk (causes of liquidity risk model), using an unbalanced panel dataset of 12 advanced economies commercial banks over the period 1994-2006. Besides, we estimate the causes of liquidity risk model through the fixed effects regression. In addition, we further investigate the relationship between bank liquidity risk and performance (bank liquidity risk and performance model). In our study, we regard liquidity risk as an endogenous determinant of bank performance. Thus, we apply panel data instrumental variables regression, using two stage least squares (2SLS) estimators to estimate bank liquidity risk and performance model. We find that liquidity risk is the endogenous determinant of bank performance. The causes of liquidity risk include components of liquid assets and dependence on external funding, supervisory and regulatory factors and macroeconomic factors. Besides, we also find that liquidity risk may lower bank profitability (return on average assets and return on average equities) because of higher cost of fund, but increase bank’s net interest margins. Besides, we classify countries as bank-based or market-based financial system. The empirical results show that liquidity risk is negatively related to bank performance in market-based financial system; however, it has no effect on bank performance in bank-based financial system.

銀行的流動性風險與績效之關係—跨國之實證分析 = Bank Liquidity Risk and Performance: A Cross-Country Analysis
葉, 顓儀

銀行的流動性風險與績效之關係—跨國之實證分析 = Bank Liquidity Risk and Performance: A Cross-Country Analysis / 葉顓儀撰 - [高雄市] : 撰者, 2009[民98]. - 7, 92面 ; 圖，表 ; 30公分.
參考書目：面54-60指導教授：陳怡凱、高蘭芬.
固定效果Financial System

銀行的流動性風險與績效之關係—跨國之實證分析 = Bank Liquidity Risk and Performance: A Cross-Country Analysis
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330 $a 使用1994-2006年12個已開發國家商業銀行的橫縱資料，本研究的主要目的為使用其他非流動比率的方法來衡量銀行的流動性風險，並且探討銀行流動性風險的成因(流動性風險成因模型)。此外，我們藉由固定效果迴歸來估計流動性風險成因模型。不僅如此，本研究進一步探討銀行的流動性風險與績效之間的關係(銀行的流動性風險與績效之關係模型)。且本研究將流動性風險視為銀行績效的內生性決定因素。因此，我們利用工具變數迴歸且使用兩階段最小平方法來估計銀行的流動性風險與績效之關係模型。實證結果發現流動性風險為銀行績效的內生性決定因素。且流動性風險的成因包含資產的流動性、對外融資依賴度的要素，政府監管要素與總體經濟條件。此外，本研究也發現流動性風險較大的銀行會因為有較高的融資成本，因而降低了獲利。但是流動性風險對於銀行的淨利息邊際卻存在著流動性溢酬。此外，本研究將樣本國家區分為以銀行為基礎或以金融市場為基礎的金融體系。實證結果發現，以金融市場為基礎的金融體系之下，流動性風險會降低銀行的績效。然而，以銀行為基礎的金融體系之下，流動性風險對於銀行的績效則不存在影響性。 The aim of this study is to employ alternative liquidity risk measures besides liquidity ratio, and to investigate the causes of liquidity risk (causes of liquidity risk model), using an unbalanced panel dataset of 12 advanced economies commercial banks over the period 1994-2006. Besides, we estimate the causes of liquidity risk model through the fixed effects regression. In addition, we further investigate the relationship between bank liquidity risk and performance (bank liquidity risk and performance model). In our study, we regard liquidity risk as an endogenous determinant of bank performance. Thus, we apply panel data instrumental variables regression, using two stage least squares (2SLS) estimators to estimate bank liquidity risk and performance model. We find that liquidity risk is the endogenous determinant of bank performance. The causes of liquidity risk include components of liquid assets and dependence on external funding, supervisory and regulatory factors and macroeconomic factors. Besides, we also find that liquidity risk may lower bank profitability (return on average assets and return on average equities) because of higher cost of fund, but increase bank’s net interest margins. Besides, we classify countries as bank-based or market-based financial system. The empirical results show that liquidity risk is negatively related to bank performance in market-based financial system; however, it has no effect on bank performance in bank-based financial system.
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