國立高雄大學圖資館 |

語系: 繁體中文

說明(常見問題)

圖資館首頁

登入

回首頁

切換: 標籤 | MARC模式 | ISBD

市場異常現象在台灣市場的預期報酬與顯著性分析 = The expecte...

國立高雄大學金融管理學系碩士班

市場異常現象在台灣市場的預期報酬與顯著性分析 = The expected return and significance of the anomalies in the Taiwan market.

紀錄類型:	書目-語言資料,印刷品 : 單行本
並列題名:	The expected return and significance of the anomalies in the Taiwan market.
作者:	莊博文,
其他團體作者:	國立高雄大學
出版地:	[高雄市]
出版者:	撰者;
出版年:	2015[民104]
面頁冊數:	90面圖，表格 : 30公分;
標題:	市場異常現象
標題:	Anomalies
電子資源:	http://handle.ncl.edu.tw/11296/ndltd/14964284231490339116
附註:	105年3月31日公開
附註:	參考書目：面78-81
摘要註:	資本市場一直都存在著許多無法被效率市場所解釋的市場異常現象。本篇研究探討美國市場所發現之異常現象,在台灣市場是否也能得到顯著性的預期報酬。研究結果發現,大部分美國所發現的市場異常現象在台灣的股票市場中並不顯著,只有Novy-Marx (2012)所發現的營業毛利這個變數,可以在台灣的股票市場預測未來報酬,並利用零資產組合,獲得顯著異常報酬,平均月報酬為0.86%,約當10.82%的年報酬率。總結來說,適用於美國市場的因子模型可能並不適用於台灣市場。 This study examines whether the anomalies found by using the US data canpredict the furture expected return in the Taiwan market. The empirical results show that most anomalies found in the US market, such as size, book-to-market, momentum, accruals, and asset growth, can not be applied to the Taiwan market, except for the profitability anomaly in Novy-Marx (2012). The monthly return of a zero-investment portfolio constructed based on the gross profitability is 0.86%, approximately 10.82% annually. In sum, we should not always follow the factor model in the US literature.

市場異常現象在台灣市場的預期報酬與顯著性分析 = The expected return and significance of the anomalies in the Taiwan market.
莊, 博文

市場異常現象在台灣市場的預期報酬與顯著性分析 = The expected return and significance of the anomalies in the Taiwan market. / 莊博文撰 - [高雄市] : 撰者, 2015[民104]. - 90面 ; 圖，表格 ; 30公分.
105年3月31日公開參考書目：面78-81.
市場異常現象Anomalies

市場異常現象在台灣市場的預期報酬與顯著性分析 = The expected return and significance of the anomalies in the Taiwan market.
LDR:02350nam0a2200289 450 001 458307
005 20170214092455.0
009 458307
010 0 $b 精裝
010 0 $b 平裝
100 $a 20170214d2015 k y0chiy50 e
101 0 $a chi $d chi $d eng
102 $a tw
105 $a ak am 000yy
200 1 $a 市場異常現象在台灣市場的預期報酬與顯著性分析 $d The expected return and significance of the anomalies in the Taiwan market. $z eng $f 莊博文撰
210 $a [高雄市] $c 撰者 $d 2015[民104]
215 0 $a 90面 $c 圖，表格 $d 30公分
300 $a 105年3月31日公開
300 $a 參考書目：面78-81
314 $a 指導教授：余歆儀博士
328 $a 碩士論文--國立高雄大學金融管理學系碩士班
330 $a 資本市場一直都存在著許多無法被效率市場所解釋的市場異常現象。本篇研究探討美國市場所發現之異常現象,在台灣市場是否也能得到顯著性的預期報酬。研究結果發現,大部分美國所發現的市場異常現象在台灣的股票市場中並不顯著,只有Novy-Marx (2012)所發現的營業毛利這個變數,可以在台灣的股票市場預測未來報酬,並利用零資產組合,獲得顯著異常報酬,平均月報酬為0.86%,約當10.82%的年報酬率。總結來說,適用於美國市場的因子模型可能並不適用於台灣市場。 This study examines whether the anomalies found by using the US data canpredict the furture expected return in the Taiwan market. The empirical results show that most anomalies found in the US market, such as size, book-to-market, momentum, accruals, and asset growth, can not be applied to the Taiwan market, except for the profitability anomaly in Novy-Marx (2012). The monthly return of a zero-investment portfolio constructed based on the gross profitability is 0.86%, approximately 10.82% annually. In sum, we should not always follow the factor model in the US literature.
510 1 $a The expected return and significance of the anomalies in the Taiwan market $z eng
610 0 $a 市場異常現象 $a 零資產組合 $a 台灣的股票市場
610 1 $a Anomalies $a Zero-investment portfolio $a Taiwan stock market
681 $a 008M/0019 $b 343408 4440 $v 2007年版
700 1 $a 莊 $b 博文 $4 撰 $3 709555
712 0 2 $a 國立高雄大學 $b 金融管理學系碩士班 $3 354008
801 0 $a tw $b NUK $c 20151031 $g CCR
856 7 $z 電子資源 $2 http $u http://handle.ncl.edu.tw/11296/ndltd/14964284231490339116